Guilherme Peixoto
A Aegea oficializou, nesta segunda-feira (25), proposta pela fatia majoritária da Companhia de Saneamento de Minas Gerais (Copasa). A oferta foi feita por meio da Livorno Participações S/A, da qual a Aegea é sócia.
A Livorno também tem, como participantes, a Equipav, controladora da Aegea, a Itaúsa e o Fundo Soberano de Singapura (GIC). O resultado da disputa será divulgado na quarta-feira (27). A intenção é que a Aegea seja minoritária na operação.
“A participação societária da Aegea na Livorno, ao final do Processo de Aquisição, será inferior a 1% do seu capital social, e a Aegea não está contraindo qualquer obrigação financeira em razão desta operação. O restante do capital da Livorno será subscrito por seus acionistas”, informou a empresa privada.
A oferta, segundo a Aegea, “evidencia os objetivos de longo prazo” da companhia e “seu posicionamento como uma plataforma relevante no setor de saneamento, reforçando o pilar de disciplina financeira com foco em preservação de liquidez e estrutura de capital adequada”.
A oferta de ações para a privatização da Copasa foi lançada na quinta-feira (21). Dono de 50,03% da estatal, o governo de Minas Gerais deseja negociar 30% de sua participação junto a um investidor de referência.
A Sabesp, cuja controladora é a Equatorial, chegou a se credenciar para apresentar oferta. Na semana passada, contudo, a empresa paulista indicou que pode não oficializar oferta e justificou o posicionamento dizendo entender que “existem relevantes oportunidades de crescimento no próprio estado de São Paulo”.
Outros 15% da porção governamental serão postos para compra fracionada no mercado. O plano do Executivo é manter os 5% restantes, com uma golden share, garantindo direito de veto em decisões estratégicas.
Quase R$ 53 por ação
Ao protocolar a oferta junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a Copasa detalhou leilão para a distribuição secundária de, inicialmente, 171.113.881 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, todas de titularidade do governo estadual.
A lâmina da oferta informa um preço de R$ 52,77 por ação, o que faz o volume da oferta base, de 171,1 milhões de ações, alcançar cerca de R$ 9,03 bilhões. A fixação do preço por título, porém, está prevista para 2 de junho.
A capitalização de mercado da Copasa, ao preço da oferta, é estimada em aproximadamente 20 bilhões de reais, enquanto o valor da empresa (enterprise value) é projetado em torno de R$ 21,9 bilhões.
A liquidação financeira está prevista para 8 de junho, e o início de negociação das ações objeto da oferta na Bolsa de Valores de São Paulo, a B3, deve ocorrer em 5 de junho.
